Die klassischen Datacenter-Hubs Europas – Frankfurt, London, Amsterdam, Paris und Dublin, zusammengefasst als FLAP-D – stoßen an ihre physischen Grenzen. Netzanschluss-Wartezeiten von bis zu 13 Jahren, knappe Grundstücke und steigende Energiekosten zwingen Hyperscaler und Infrastruktur-Eigentümer, ihre Standortstrategie grundlegend neu zu denken. Das Ergebnis: Europäische Sekundärmärkte wachsen derzeit doppelt so schnell wie die etablierten Hubs – und bieten für Eigentümer von Hyperscale-Infrastruktur wie ArcTeron strategische Chancen, die in den Primärmärkten längst nicht mehr verfügbar sind.
Die Grenzen der FLAP-D-Märkte
Frankfurt ist mit rund 970 MW installierter IT-Leistung der größte kontinentaleuropäische Rechenzentrumsmarkt – und gleichzeitig einer der engsten. Die Leerstandsquote liegt bei nur 3,1 %, neue Netzanschlussanträge werden in Teilen des Rhein-Main-Gebiets erst ab Mitte der 2030er Jahre bedient. Ähnliche Engpässe prägen London, Amsterdam und Dublin, wo regulatorische Einschränkungen den Neubau von Hyperscale-Anlagen zusätzlich bremsen.
Die Konsequenz ist messbar: Laut einer Analyse von JLL hat sich der durchschnittliche Abstand neuer Hyperscale-Projekte zu den großen Hubs von 46 Kilometern (2022–2025) auf 175 Kilometer (2026–2028) fast vervierfacht. Greenfield-Projekte außerhalb der Metropolregionen machen in der aktuellen Pipeline bereits 39 % aller geplanten Kapazitäten aus – gegenüber 20 % in den Vorjahren.
Sekundärmärkte: Nordics, Iberia und CEE im Aufwind
Nordics: Erneuerbare Energie und natürliche Kühlung
Schweden, Norwegen, Finnland und Dänemark bieten eine Kombination aus Faktoren, die für Hyperscale-Betrieb nahezu ideal ist: Strom aus nahezu 100 % erneuerbaren Quellen (Wasserkraft, Wind), natürliche Kühlung durch das Klima, stabile politische Rahmenbedingungen und vergleichsweise kurze Genehmigungsverfahren. Equinix hat diese Attraktivität mit der $4-Milliarden-Akquisition von atNorth (1 GW Entwicklungspipeline) im Jahr 2026 unterstrichen.
Für Infrastruktur-Eigentümer bedeutet der Nordics-Markt: niedrigere PUE-Werte durch freie Kühlung, günstigere Energiekosten und eine klare Positionierung für ESG-konforme Hyperscale-Kapazitäten.
Iberia: Sonne, Wind und strategische Lage
Spanien und Portugal entwickeln sich zu bedeutenden Rechenzentrumsstandorten, getrieben durch günstige Energiepreise aus Solar- und Windkraft sowie die geografische Lage als Knotenpunkt zwischen Europa, Afrika und Lateinamerika. Madrid wächst als Sekundärmarkt besonders dynamisch; Lissabon positioniert sich als Tor zu atlantischen Unterseekabeln.
Herausforderungen bleiben: Wasserknappheit in Teilen Spaniens (Aragón) macht wasserfreie Kühlkonzepte zur Pflicht, und die Netzinfrastruktur in ländlichen Regionen muss für Hyperscale-Lasten erst ausgebaut werden.
CEE: Aufholpotenzial mit Souveränitätsvorteil
Polen, Tschechien, Rumänien und die baltischen Staaten bieten niedrigere Grundstücks- und Baukosten, wachsende Fachkräftebasis und – besonders relevant – die Möglichkeit, souveräne Infrastruktur für EU-Institutionen und regulierte Branchen bereitzustellen. Die EU-Kommission hat im April 2026 vier Konsortien für ein €180-Millionen-Sovereign-Cloud-Programm ausgewählt; CEE-Standorte spielen dabei eine wachsende Rolle.
Warum Infrastruktur-Eigentümer jetzt handeln müssen
Die European Data Centre Association (EUDCA) beziffert den Investitionsbedarf für europäische Rechenzentren auf €176 Milliarden zwischen 2026 und 2031 – durchschnittlich €25–26 Milliarden pro Jahr. Bis 2035 wird geschätzt, dass die Hälfte aller europäischen Rechenzentrumskapazitäten außerhalb der FLAP-D-Cluster liegen wird.
Für Eigentümer von Hyperscale-Infrastruktur ergeben sich daraus drei strategische Imperative:
1. Frühzeitige Standortsicherung
In Sekundärmärkten sind Grundstücke mit gesicherter Netzkapazität noch verfügbar – aber das Zeitfenster schließt sich. Wer heute Standorte mit gesichertem Netzanschluss, Wasserverfügbarkeit und Genehmigungsperspektive sichert, schafft einen Wettbewerbsvorteil, der in den Primärmärkten nicht mehr replizierbar ist.
ArcTeron verfolgt genau diese Strategie: Als Eigentümer und Finanzierer von Hyperscale-Rechenzentren (own-and-hold) identifiziert und sichert ArcTeron Standorte in europäischen Wachstumsmärkten, bevor die Nachfrage die verfügbaren Kapazitäten übersteigt.
2. Integrierte Energiestrategie
Sekundärmärkte bieten oft direkten Zugang zu erneuerbaren Energiequellen – aber nur, wenn die Energieversorgung von Anfang an in die Standortplanung integriert wird. ArcTeron Energy entwickelt als Teil der Unternehmensgruppe maßgeschneiderte Energielösungen: von Power Purchase Agreements (PPAs) mit lokalen Erzeugern über Netzintegration bis hin zu Backup-Kapazitäten aus Gas- oder LNG-Systemen für die Übergangsphase.
3. Regulatorische Positionierung
Die EU-Kommission hat am 21. September 2026 ein gemeinsames Bewertungsschema für Datacenter-Energieeffizienz vorgeschlagen. Gleichzeitig bereitet sie Mindestleistungsstandards vor (erwartet Q2 2027). Infrastruktur-Eigentümer, die heute in Sekundärmärkten mit hohem Anteil erneuerbarer Energien investieren, positionieren sich optimal für diese regulatorischen Anforderungen.
Marktdaten: Das Wachstum der Sekundärmärkte in Zahlen
Der europäische Colocation-Markt wächst mit einer CAGR von 13,3 % und soll bis 2030 einen Wert von €41 Milliarden erreichen (2025: €21,97 Milliarden). Sekundärmärkte wachsen dabei doppelt so schnell wie die FLAP-D-Hubs. Die IT-Leistungsnachfrage in Europa wächst insgesamt mit einer CAGR von 17 % bis 2031.
Besonders relevant: PwC prognostiziert in seinem Global Data Centre Outlook 2026–2050, dass Europa bis 2050 Investitionen von $5,6 Billionen in Rechenzentrumsinfrastruktur anziehen wird – ein erheblicher Teil davon in Märkten, die heute noch als Sekundärmärkte gelten.
ArcTeron: Own-and-Hold in europäischen Wachstumsmärkten
ArcTeron verfolgt eine klare own-and-hold-Strategie: Hyperscale-Rechenzentren werden nicht entwickelt und verkauft, sondern langfristig im Eigenbestand gehalten. Diese Strategie ist in Sekundärmärkten besonders wirkungsvoll, weil:
- Wertsteigerungspotenzial: Standorte in aufstrebenden Märkten wie den Nordics, Iberia oder CEE bieten höheres Wertsteigerungspotenzial als bereits gesättigte Primärmärkte.
- Langfristige Mietverträge: Hyperscaler und Cloud-Anbieter schließen in Sekundärmärkten oft längere Mietverträge ab, da die Standortalternativen begrenzt sind.
- Energiepartnerschaft: ArcTeron Energy kann in Sekundärmärkten maßgeschneiderte Energielösungen entwickeln, die den Standort zusätzlich absichern und differenzieren.
Mit einem Ziel von 5 GW Hyperscale-Kapazität im Eigenbestand setzt ArcTeron auf eine geografisch diversifizierte Strategie, die die Wachstumsdynamik europäischer Sekundärmärkte gezielt nutzt.
Fazit: Die Geografie des europäischen Rechenzentrums-Marktes verändert sich grundlegend
Die Verlagerung von Hyperscale-Investitionen aus den FLAP-D-Hubs in europäische Sekundärmärkte ist keine vorübergehende Erscheinung, sondern ein struktureller Wandel. Netzengpässe, Energiekosten und regulatorische Anforderungen machen Standorte in den Nordics, Iberia und CEE für Infrastruktur-Eigentümer zunehmend attraktiver als die traditionellen Metropolregionen.
Für ArcTeron als europäischen Hyperscale-Infrastruktur-Eigentümer und Energie-Partner bedeutet das: Die Chancen liegen dort, wo andere noch nicht sind – in Märkten mit verfügbarer Netzkapazität, erneuerbarer Energie und wachsender Nachfrage. Die Strategie, heute zu investieren und langfristig zu halten, ist der Schlüssel zur Wertschöpfung in der neuen Geografie des europäischen Rechenzentrums-Marktes.
ArcTeron ist europäischer Eigentümer und Finanzierer von Hyperscale-Rechenzentren sowie Energie-Partner für digitale Infrastruktur. Weitere Informationen: arcteron.ai